「成長投資枠は何を買えばいいの？」「つみたて投資枠と同じものでいい？」新NISAの成長投資枠は投資対象が幅広いため、かえって何を選べばよいか迷う方が多いです。
成長投資枠では投資信託だけでなく、個別株やETF、REITまで購入できます。しかし、初心者がまず買うべきは「つみたて投資枠と同じインデックスファンド」です。慣れてきたら高配当ETFやテーマ型ファンドを追加していくのが無理のないステップアップ法です。
この記事では、成長投資枠で買える商品の全体像、初心者におすすめの投資信託5選、ETFと個別株の違い、そして夫婦での銘柄組み合わせ例まで詳しく解説します。
成長投資枠で買える商品の種類
成長投資枠で購入できる商品は、つみたて投資枠よりもはるかに幅広いのが特徴です。
| 商品カテゴリ | つみたて投資枠 | 成長投資枠 |
|---|---|---|
| インデックス型投資信託 | 購入可 | 購入可 |
| アクティブ型投資信託 | 一部のみ | 購入可（一部除外あり） |
| 国内個別株 | 購入不可 | 購入可 |
| 米国株・外国株 | 購入不可 | 購入可 |
| 国内ETF | 一部のみ | 購入可 |
| 海外ETF | 購入不可 | 購入可 |
| REIT（不動産投資信託） | 購入不可 | 購入可 |
つみたて投資枠との最大の違いは、個別株やアクティブファンド、海外ETFまで自由に選べる点です。選択肢が多い分、「何を選べばいいか分からない」と悩む方も増えます。
ただし、成長投資枠でも以下の商品は対象外です。
- 信託期間が20年未満の投資信託
- 毎月分配型の投資信託
- レバレッジ型・インバース型の投資信託
高レバレッジのハイリスク商品は除外されているため、成長投資枠＝ハイリスクというわけではありません。
初心者におすすめの投資信託5選
投資初心者が成長投資枠で購入するなら、以下の5つのファンドがおすすめです。
| 順位 | ファンド名 | 信託報酬 | 投資対象 | おすすめポイント |
|---|---|---|---|---|
| 1 | eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー） | 0.05775% | 全世界約50か国 | 1本で世界中に分散。迷ったらこれ |
| 2 | eMAXIS Slim米国株式（S&P500） | 0.09372% | 米国大型株500社 | 米国経済の成長を享受 |
| 3 | SBI日本高配当株式ファンド | 0.099% | 日本の高配当株 | 配当収入を非課税で受け取れる |
| 4 | iFreeNEXT NASDAQ100インデックス | 0.495% | 米国ハイテク100社 | テック企業の成長に賭けたい方に |
| 5 | 楽天・高配当株式・日本ファンド | 0.132% | 日本の高配当株 | 楽天証券ユーザー向け高配当ファンド |
1位・2位のインデックスファンドは、つみたて投資枠と同じものです。「成長投資枠だから特別なものを買わなければ」と思う必要はありません。つみたて投資枠の月10万円では足りない分を、成長投資枠で追加購入するのがシンプルで堅実な方法です。
3位以下の高配当ファンドやNASDAQ100は「プラスアルファ」として検討しましょう。あくまでポートフォリオの中心はインデックスファンドにするのが初心者の基本です。
インデックスファンド vs アクティブファンド
成長投資枠ではアクティブファンド（ファンドマネージャーが銘柄を選別して運用するファンド）も購入できます。しかし、長期投資においてはインデックスファンドの方が有利というデータが多いです。
過去20年の実績では、アクティブファンドの約8割がインデックスファンドのリターンを下回っているという調査結果があります。理由は主に以下のとおりです。
- アクティブファンドは信託報酬が高い（年0.5〜1.5%程度。インデックスは0.1%未満が主流）
- 市場全体が上昇する局面では、銘柄選別のメリットが出にくい
- ファンドマネージャーの交代で運用方針が変わるリスクがある
アクティブファンドを選ぶ場合の判断基準
- 過去10年以上の運用実績がインデックスを上回っていること
- 信託報酬が年1%以下であること
- 純資産総額が安定的に増加していること
迷ったらインデックスファンドを選んでおけば間違いはありません。
成長投資枠でETFを買う場合
ETF（上場投資信託）は証券取引所に上場しているファンドで、株式と同じようにリアルタイムで売買できます。
| 比較項目 | 投資信託 | 国内ETF | 海外ETF |
|---|---|---|---|
| 購入方法 | 金額指定で注文 | 株数指定で注文 | 株数指定で注文 |
| 価格決定 | 1日1回（基準価額） | リアルタイム | リアルタイム |
| 最低購入額 | 100円〜 | 数千円〜（1口単位） | 数万円〜（1株単位） |
| 信託報酬 | 0.05〜0.5%程度 | 0.06〜0.3%程度 | 0.03〜0.1%程度 |
| 分配金 | 再投資可能（自動） | 現金で受取 | 現金で受取（外貨） |
| 為替手数料 | なし（ファンド内で処理） | なし | あり |
国内ETFの例
- 1655 iシェアーズ S&P500 米国株ETF：S&P500に連動。信託報酬0.066%
- 2559 MAXIS全世界株式ETF：全世界株式に連動
- 1489 日経平均高配当株50 ETF：日経平均採用銘柄のうち高配当50銘柄
海外ETF（参考）
- VOO：S&P500連動のバンガードETF。経費率0.03%
- VYM：米国高配当株ETF。約400銘柄に分散
ETFは信託報酬が投資信託より低い傾向がありますが、分配金の再投資が手動になる点や、海外ETFは為替手数料がかかる点に注意が必要です。初心者は投資信託から始めて、慣れてきたらETFを検討するのがよいでしょう。
夫婦でのおすすめ銘柄の組み合わせ例
夫婦2人のNISA枠をフル活用するなら、それぞれの口座で役割を分けるのが効果的です。
パターン1：初心者夫婦向け（シンプル型）
| 枠 | 夫 | 妻 |
|---|---|---|
| つみたて投資枠 | eMAXIS Slim全世界株式 月10万円 | eMAXIS Slim全世界株式 月10万円 |
| 成長投資枠 | eMAXIS Slim全世界株式 月20万円 | eMAXIS Slim全世界株式 月20万円 |
夫婦ともに同じファンド1本で運用するシンプルな方法です。年間720万円を全世界株式に投資するため、分散効果も十分です。
パターン2：バランス型（成長＋配当）
| 枠 | 夫 | 妻 |
|---|---|---|
| つみたて投資枠 | eMAXIS Slim S&P500 月10万円 | eMAXIS Slim全世界株式 月10万円 |
| 成長投資枠 | 高配当ETF 月20万円 | eMAXIS Slim S&P500 月20万円 |
夫が配当収入担当、妻が資産成長担当という役割分担。世帯全体でインカムゲインとキャピタルゲインのバランスが取れます。
パターン3：積極型（テーマ投資を一部追加）
| 枠 | 夫 | 妻 |
|---|---|---|
| つみたて投資枠 | eMAXIS Slim全世界株式 月10万円 | eMAXIS Slim全世界株式 月10万円 |
| 成長投資枠 | S&P500 月15万円＋NASDAQ100 月5万円 | 全世界株式 月15万円＋高配当ファンド 月5万円 |
コアはインデックスファンドを維持しつつ、成長投資枠の一部でテーマ性のある商品を追加します。リスクは高まりますが、リターンの上乗せを狙えます。
どのパターンでもポートフォリオの7〜8割をインデックスファンドにするのが、初心者が失敗しにくい黄金比率です。
まとめ
成長投資枠の銘柄選びのポイントをまとめます。
- 成長投資枠は投資信託・個別株・ETF・REITと選択肢が幅広い
- 初心者はまずつみたて投資枠と同じインデックスファンドの追加購入から始めるのが安心
- おすすめは「eMAXIS Slim全世界株式」「eMAXIS Slim S&P500」の2本柱
- アクティブファンドよりインデックスファンドの方が長期的に有利なデータが多い
- 夫婦で銘柄の役割を分ければ、世帯全体でバランスの取れたポートフォリオが組める
「成長投資枠だから特別な銘柄を選ばなければ」と構える必要はありません。シンプルなインデックスファンドこそが、初心者にとって最も確実な選択肢です。シミュレーターで成長投資枠の積立効果を試算してみましょう。